近日，中国证监会四川监管局发布一则警示函，由头部券商中信证券（600030）持股的投资机构中信产业投资基金管理有限公司(简称，中信产业基金)被警示。

(资料图片)

警示函显示，四川证监局经过调查发现，中信产业基金存在两项违规行为：一是高级管理人员变更未按规定及时报告，基金产品信息未按规定及时填报更新；二是未对部分在管基金产品进行风险评级。

旗下GP机构为知名PE——CPE源峰

中基协数据显示，中信产业基金成立于2008年，登记时间为2014年，该基金注册地为四川省绵阳市，注册资金为18亿元。机构类型为私募股权、创业投资基金管理人，在中基协官网上中信产业基金最后一次更新时间为2023年6月，管理规模区间达100亿元以上。

进一步穿透发现，中信产业基金旗下投资机构为市场中知名PE，CPE源峰。

而中信产业基金背后LP众多，除了母公司中信证券，还包括诸多知名企业和投资集团，如伊利实业集团、北京华联集团投资控股、中国高新投资集团公司等。

财联社创投通数据显示，中信产业基金旗下的CPE源峰专注为医疗与健康、消费与互联网、科技与工业、软件与企业服务等四大重点领域。目前管理基金数达到109只，投资公司数261家。其中，IPO公司数29家，占比11.11%，VIE公司5家，占比1.91%，拟上市公司35家，占比13.41%。

不过，2023年以来CPE源峰出手有大幅减缓之势。财联社创投通数据显示，2023年CPE源峰新增投资事件2次，相较于2021年高峰期的新增投资事件87次，和2022年的19次，同比均大幅下降。

数据显示，CPE源峰过去在D轮至Pre-IPO的投资占比达到14.53%，占比不低。另外，就投资领域来看，医疗健康领域与企业服务是CPE源峰投资最多的领域。

从去年开始，医疗健康领域持续调整，截至今年目前，该领域仍在低估区间。今年上半年国内医疗一级市场融资数量416件，融资额约367亿元，平均单笔融资额为0.88亿元。去除战略融资，2023年上半年融资数量下调15%，融资金额下降将近40%。

有私募股权人士认为，相关领域投融资趋势的减弱，应该是这家知名PE出手大幅降低的原因之一。

存两项违规行为，合规负责人来自中信证券

再回到中信产业基金存在的两项违规行为。

上述一级市场私募股权人士表示，高级管理人员是行业核心。“高管变更可能导致企业战略调整和变化，从而影响未来发展方向，最终影响机构持续经营能力。同时，基金产品信息未按规定及时填报更新，意味着该基金的基金类型、基金规模、基金经理、基金投资策略、基金风险等级等均不清晰，而这是一只基金产品运行最基本的信息。”

至于未对部分在管基金产品进行风险评级，该位私募股权人士认为，则是对出资人实行穿透式管理，监管LP的资金人数和来源。

根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法 (试行)》第三十七条规定，一年中若累计两次以上未按时填报业务数据、进行信息更新的，基金业协会可以对主要责任人员采取警告措施，情节严重的向中国证监会报告。

在中信产业基金合规风控负责人方面，记者看到，负责人为严之，2019年1月-2020年10月在中信证券合规部担任副总裁一职。2020年10月之后，在中信产业基金上担任合规风控负责人、信息填报负责人；更早期，其在新华人寿保险法律合规部做高级主管，而合规风控负责人属于高级管理人员。